Hoe werkt portefeuille-bèta berekenen?
Bèta beschrijft de geschatte gevoeligheid voor een bepaalde marktbenchmark. Voor twee beleggingen kun je die maat wegen met hun aandeel in de totale portefeuille. De grootste positie beïnvloedt de gezamenlijke bèta daardoor het sterkst.
De rekenregel is: Portefeuille-bèta = som van waarde × bèta ÷ totale waarde. Twee posities zonder shortposities; beide bèta’s tegenover dezelfde benchmark en meetmethodiek. Geen totale volatiliteit, verliesgrens of toekomstgarantie.
Rekenmethode en aannames
Twee posities zonder shortposities; beide bèta’s tegenover dezelfde benchmark en meetmethodiek. Geen totale volatiliteit, verliesgrens of toekomstgarantie.
Rekenvoorbeelden met verschillende invoer
| Invoer en uitgangspunten | Uitkomst |
|---|---|
| Waarde belegging A (€): 6.000 · Bèta A: 1,3 · Waarde belegging B (€): 4.000 · Bèta B: 0,7 | Gewogen portefeuille-bèta: 1,06 · Gewicht belegging A: 60% |
| Waarde belegging A (€): 0 · Bèta A: 1,3 · Waarde belegging B (€): 4.000 · Bèta B: 0,7 | Gewogen portefeuille-bèta: 0,7 · Gewicht belegging A: 0% |
Wat vertelt de uitkomst?
Een bèta van één betekent niet dat jouw portefeuille dezelfde aandelen of hetzelfde risico heeft als de index. Specifieke ondernemingsrisico’s kunnen afwijken. De maat zegt vooral iets over de lineaire samenhang met de gekozen markt in de gebruikte analyse.
Met de voorbeeldinvoer (waarde belegging a (€): 6000, bèta a: 1,3, waarde belegging b (€): 4000, bèta b: 0,7) is gewogen portefeuille-bèta ongeveer 1,06. Dit getal hoort uitsluitend bij deze invoer. Verander één uitgangspunt per keer om te zien welk onderdeel het verschil veroorzaakt.
Welke gegevens gebruik je?
Gebruik actuele marktwaarden en bèta’s die op dezelfde benchmark zijn gebaseerd. Historische schattingen uit verschillende bronnen kunnen sterk verschillen door periode en frequentie. De calculator combineert de getallen maar controleert hun herkomst niet automatisch.
Wil je verder rekenen? Je kunt het totale rendement berekenen of gemiddelde jaarlijkse groei berekenen. Deze vervolgberekeningen beantwoorden een andere vraag; neem de uitkomst niet zonder controle over als invoer wanneer perioden, bedragen of aannames verschillen.
Veelgestelde vragen
Is bèta hetzelfde als volatiliteit?
Nee, bèta beschrijft gevoeligheid tegenover een benchmark.
Mag ik bèta’s tegenover verschillende indices combineren?
Dat levert geen consistent portefeuillegetal op.
Bronnen en controle
De berekening volgt de hierboven beschreven formule en telregels. De voorbeeldwaarden zijn bedoeld om de werking controleerbaar te maken.
Tekst bijgewerkt op 16 oktober 2026. Formules zijn met voorbeeldwaarden en grensgevallen getest. Dit is geen onafhankelijke inhoudelijke goedkeuring. Lees hoe we berekeningen controleren.
