Hoe werkt sharpe-ratio berekenen?
Een rendement wordt pas informatief wanneer je ook naar de schommelingen kijkt. De Sharpe-ratio deelt het gemiddelde extra rendement boven een referentie door de standaarddeviatie. Beide onderdelen moeten op dezelfde tijdsbasis en met dezelfde methodiek zijn berekend.
De rekenregel is: Sharpe-ratio = (gemiddeld rendement − risicovrije referentie) ÷ standaarddeviatie. Gebruik vergelijkbare jaarlijkse reeksen en het rekenkundige gemiddelde; geen automatisch ingelezen koersen. Geen geschiktheidsadvies of bewijs van toekomstig rendement.
Rekenmethode en aannames
Gebruik vergelijkbare jaarlijkse reeksen en het rekenkundige gemiddelde; geen automatisch ingelezen koersen. Geen geschiktheidsadvies of bewijs van toekomstig rendement.
Rekenvoorbeelden met verschillende invoer
| Invoer en uitgangspunten | Uitkomst |
|---|---|
| Gemiddeld jaarlijks rendement (%): 8 · Risicovrije referentie per jaar (%): 3 · Jaarlijkse standaarddeviatie (%): 15 | Sharpe-ratio: 0,333333 · Extra rendement boven referentie: 5% |
| Gemiddeld jaarlijks rendement (%): -5 · Risicovrije referentie per jaar (%): 3 · Jaarlijkse standaarddeviatie (%): 15 | Sharpe-ratio: -0,533333 · Extra rendement boven referentie: -8% |
Wat vertelt de uitkomst?
Een negatieve ratio betekent dat het gemiddelde rendement onder de referentie lag. Een hogere ratio bewijst niet dat toekomstige prestaties beter zijn. Scheve verdelingen en zeldzame grote verliezen worden door één standaarddeviatie bovendien niet volledig beschreven.
Met de voorbeeldinvoer (gemiddeld jaarlijks rendement (%): 8, risicovrije referentie per jaar (%): 3, jaarlijkse standaarddeviatie (%): 15) is sharpe-ratio ongeveer 0,33. Dit getal hoort uitsluitend bij deze invoer. Verander één uitgangspunt per keer om te zien welk onderdeel het verschil veroorzaakt.
Welke gegevens gebruik je?
Gebruik geen totaalrendement over meerdere jaren als jaarlijks gemiddelde. Een CAGR en een rekenkundig gemiddeld perioderendement zijn evenmin hetzelfde. De calculator voert alleen de laatste verhouding uit; de kwaliteit van de onderliggende reeks blijft jouw verantwoordelijkheid.
Wil je verder rekenen? Je kunt het totale rendement berekenen of gemiddelde jaarlijkse groei berekenen. Deze vervolgberekeningen beantwoorden een andere vraag; neem de uitkomst niet zonder controle over als invoer wanneer perioden, bedragen of aannames verschillen.
Veelgestelde vragen
Haalt de calculator de risicovrije rente op?
Nee, de referentie wordt door jou ingevuld.
Kan de ratio negatief zijn?
Ja, wanneer het gemiddelde rendement lager is dan de referentie.
Bronnen en controle
De berekening volgt de hierboven beschreven formule en telregels. De voorbeeldwaarden zijn bedoeld om de werking controleerbaar te maken.
Tekst bijgewerkt op 16 oktober 2026. Formules zijn met voorbeeldwaarden en grensgevallen getest. Dit is geen onafhankelijke inhoudelijke goedkeuring. Lees hoe we berekeningen controleren.
