Hoe werkt portefeuillerendement van twee beleggingen?
Een portefeuillepercentage is een gewogen gemiddelde. Een groot onderdeel draagt meer bij aan het totaal dan een klein onderdeel. Daarom gebruikt deze calculator de waarden aan het begin van de meetperiode en niet de waarden na alle koersbewegingen.
De rekenregel is: Portefeuillerendement = som van beginwaarde × perioderendement ÷ totale beginwaarde. Gelijke meetperiode, geen tussentijdse kasstromen of herbalancering. Rendementen moeten dividend en kosten op een onderling vergelijkbare manier bevatten.
Rekenmethode en aannames
Gelijke meetperiode, geen tussentijdse kasstromen of herbalancering. Rendementen moeten dividend en kosten op een onderling vergelijkbare manier bevatten.
Rekenvoorbeelden met verschillende invoer
| Invoer en uitgangspunten | Uitkomst |
|---|---|
| Beginwaarde onderdeel A (€): 6.000 · Rendement onderdeel A (%): 10 · Beginwaarde onderdeel B (€): 4.000 · Rendement onderdeel B (%): 2 | Gewogen portefeuillerendement: 6,8% · Totaal eindvermogen: € 10.680,00 · Totale verandering: € 680,00 |
| Beginwaarde onderdeel A (€): 0 · Rendement onderdeel A (%): 10 · Beginwaarde onderdeel B (€): 1.000 · Rendement onderdeel B (%): -10 | Gewogen portefeuillerendement: -10% · Totaal eindvermogen: € 900,00 · Totale verandering: € -100,00 |
Wat vertelt de uitkomst?
De uitkomst vertelt hoeveel het gezamenlijke bedrag gedurende die ene periode veranderde. Het is geen gemiddelde over meerdere jaren en geen maat voor risico. Twee onderdelen met hetzelfde totaalrendement kunnen tussentijds sterk verschillende schommelingen hebben gehad.
Met de voorbeeldinvoer (beginwaarde onderdeel a (€): 6000, rendement onderdeel a (%): 10, beginwaarde onderdeel b (€): 4000, rendement onderdeel b (%): 2) is gewogen portefeuillerendement ongeveer 6,80. Dit getal hoort uitsluitend bij deze invoer. Verander één uitgangspunt per keer om te zien welk onderdeel het verschil veroorzaakt.
Welke gegevens gebruik je?
Kies voor beide beleggingen dezelfde begin- en einddatum. Gebruik bij voorkeur totaalrendement inclusief uitkeringen. Vergelijk geen koersrendement van het ene fonds met een herbeleggingsrendement van het andere, want dan zijn de cijfers niet gelijksoortig.
Wil je verder rekenen? Je kunt het totale rendement berekenen of gemiddelde jaarlijkse groei berekenen. Deze vervolgberekeningen beantwoorden een andere vraag; neem de uitkomst niet zonder controle over als invoer wanneer perioden, bedragen of aannames verschillen.
Veelgestelde vragen
Mag ik de twee percentages gewoon middelen?
Alleen als beide beginwaarden gelijk zijn.
Kan ik extra stortingen meenemen?
Niet met deze eenvoudige formule; die veranderen de gewichten tijdens de periode.
Bronnen en controle
De berekening volgt de hierboven beschreven formule en telregels. De voorbeeldwaarden zijn bedoeld om de werking controleerbaar te maken.
Tekst bijgewerkt op 16 oktober 2026. Formules zijn met voorbeeldwaarden en grensgevallen getest. Dit is geen onafhankelijke inhoudelijke goedkeuring. Lees hoe we berekeningen controleren.
